Gartner: Langzamere omzetgroei en problemen met talent grootste uitdagingen voor CFO's

Dit blijkt uit een peiling onder 250 CFO's en financiële leiders, uitgevoerd tijdens het webinar The Top Priorities for CFOs in 2025. “De meeste CFO's denken dat de onderliggende marktgroei in hun sectoren vergelijkbaar zal zijn tussen 2024 en 2025,” aldus Alexander Bant, hoofd onderzoek bij de Gartner Finance-praktijk. “Echter, driekwart van de financiële respondenten gaf aan zich meer te richten op neerwaarts risico en kostenbeheersing in hun scenarioplanning voor de budgetten van 2025.”

Om CFO's te helpen de omzetgroei te beschermen, hebben Gartner-experts vijf praktijken geïdentificeerd die een top 5% van bedrijven onderscheiden die efficiënte groei hebben gerealiseerd ten opzichte van hun branchegenoten door verschillende economische cycli heen.

Cyclusdiscipline

Leiders in efficiënte groei plannen rondom alle vier fasen van de bedrijfscyclus: stabiele groei, piek, recessie en dal. Ze oefenen cyclusdiscipline uit door operationele kosten geleidelijk te verlagen wanneer de economische groei sterk is en durfinvesteringen te financieren wanneer de economische activiteit een dieptepunt bereikt en concurrenten moeite hebben om hun uitgaven bij te houden.

Verwijder groeiankers

“Consistent investeren in en helpen slagen van grotere, risicovollere groeiprojecten is een kenmerk van leiders in efficiënte groei,” zei Bant. “Echter, CFO's overzien vaak een belangrijk puzzelstuk: groeiankers zoals financiële processen, interne politiek, eerdere precedenten en verouderd beleid, die onbedoeld middelen en aandacht wegtrekken van grotere, risicovollere groeiprojecten.”

Er zijn vier veelvoorkomende groeiankers in tijden van economische onzekerheid:

• Bureaucratie: Strengere controles en extra goedkeuringsvereisten vertragen goedkeuring en financiering voor risicovolle groeiprojecten.
• Gevaarlijk-om-te-falen: Loopbaan- en financiële risico’s ontmoedigen projectverantwoordelijken om risicovolle initiatieven voor te stellen.
• Kortetermijndenken: Een focus op kortetermijnprestaties belemmert aandacht voor langetermijngroei.
• Capaciteit: Overbelaste teams hebben moeite met het plannen en uitvoeren van transformatieve projecten.

Overprestatie cultiveren

“Hoewel het minimaliseren van investeringsmissers verstandig lijkt voor CFO's, leidt het vaak tot onderprestatie in groeibeleggingsportfolio's omdat dit ook de meest potentieel transformerende initiatieven wegfiltert,” aldus Bant. “In plaats daarvan zouden CFO's moeten streven naar overprestatie, waarbij investeringen de initiële verwachtingen overtreffen, vooral tijdens economische onzekerheid.”

CFO's moeten barrières voor overprestatie, zoals bureaucratie, faalangst en kortetermijndenken, verwijderen en voldoende financiering waarborgen door kapitaal te herverdelen van laagwaardige naar hoogpotentiële investeringen.

Belemmer groei-investeringen niet met besparingen

“CFO's grijpen vaak naar kostenbesparingen om de winstgevendheid te beschermen bij economische tegenwind, maar dit kan onbedoeld kritieke groei-investeringen in gevaar brengen,” waarschuwt Bant. “Om dit te voorkomen, moeten CFO's optreden als ‘interne activist-investeerder’ om kosten snel te heralloceren en creatieve financieringstechnieken te vinden, zodat groei-investeringen de nodige middelen blijven ontvangen.”

Bijvoorbeeld, het vermogen om kapitaal te herverdelen van slecht presterende naar veelbelovende investeringen is een kenmerk van efficiënte groeileiders. Om dit te bereiken, moeten CFO's de juiste investeringen kiezen om financiering van te verminderen en toewijzingen te doen aan hoogpotentiële projecten. Dit vereist het volgen van een klein aantal aanvullende metrics om de prestaties van lopende investeringen te evalueren en middelen dienovereenkomstig opnieuw in te zetten.

Een andere tactiek bij efficiënte groeileiders zijn kostenbesparende winbacks – een mechanisme waarbij bedrijfsunits een deel van hun kostenbesparingen kunnen terugwinnen om groeiprojecten te financieren. Alternatief kunnen ongebruikte fondsen, gereserveerd tijdens het jaarlijkse budgetteringsproces, worden ingezet om groeiprojecten te ondersteunen.

Aanpak van aanbodcomplexiteit

Hoewel de financiering van nieuwe producten en diensten essentieel is voor groei, kan ongecontroleerde groei de kosten en complexiteit verhogen. Door het aanbod van een bedrijf te beoordelen via een Return on Invested Capital (ROIC)-lens kan kapitaalefficiënte groei worden geoptimaliseerd.

“Bedrijven met minder, strategisch gerichte productlijnen presteren beter dan concurrenten op winstgevendheid en aandeelhoudersrendement,” aldus Bant. “Traditioneel portfoliobeheer geeft vaak prioriteit aan omzet- en margestatistieken boven ROIC-drivers zoals vaste activa en werkkapitaal, wat onvoldoende is in een kapitaalbeperkte omgeving.”

Gartner-experts raden financiële teams aan om producten te identificeren en te beschermen die cruciaal zijn voor langetermijngroei en vervolgens een ROIC-scorekaart te gebruiken om productlijnen te beoordelen op basis van omzet, kosten, werkkapitaal en vaste activa. Gartner-klanten en niet-klanten kunnen de webinarherhaling bekijken: The Top Priorities for CFOs in 2025. Gartner-klanten kunnen meer lezen in rapporten als How CFOs Can Avoid Starving Growth Investments During Cost-Cutting, Eliminate Growth Anchors to Accelerate Growth Investment Performance, Address Offering Complexity to Achieve Capital-Efficient Growth, Cultivate Overperformance to Improve Growth Investment Returns en What CFOs Can Learn From Efficient Growth Companies.